中央金融工作會議強調，金融是國民經(jīng)濟的血脈，是國家核心競爭力的重要組成部分，要堅持把服務實體經(jīng)濟作為根本宗旨。

自11月3日起，央行、外匯局接連刊發(fā)13篇文章，這些文章被收錄在“貫徹落實中央金融工作會議”專欄中，從貨幣政策、利率市場、人民幣國際化、防范化解風險、征信、對外開放、綠色金融、外匯市場管理、跨境貿(mào)易外匯便利化改革等多個角度，全方位分析了金融高質量發(fā)展面臨的形勢，部署當前和今后一個時期的金融工作，勾勒出金融強國路線圖，釋放諸多政策信號。

貨幣政策：營造良好的貨幣金融環(huán)境

央行文章指出，下階段將始終保持貨幣政策的穩(wěn)健性，更加注重做好跨周期和逆周期調節(jié)，充實貨幣政策工具箱，優(yōu)化資金供給結構，疏通資金進入實體經(jīng)濟的渠道，著力營造良好的貨幣金融環(huán)境?？偭可希３重泿判刨J和融資總量增長合理、節(jié)奏平穩(wěn)、效率提升。結構上，提升貨幣信貸政策的引導效能。價格上，平衡好內部均衡和外部均衡。傳導上，協(xié)同發(fā)揮政策合力疏通傳導效率。

其中，“增強信貸增長的穩(wěn)定性和可持續(xù)性”、“盤活被低效占用的金融資源”、“更多關注存量貸款的持續(xù)效用，提升存量貸款使用效率”等提法引發(fā)市場廣泛關注。

利率市場：推動存貸款利率進一步市場化

央行指出，接下來持續(xù)深化利率市場化改革的三個發(fā)力重點：一是健全市場化利率形成、調控和傳導機制，疏通資金進入實體經(jīng)濟的渠道，促進優(yōu)化金融資源配置；二是推動存貸款利率進一步市場化，堅持用改革的辦法，引導融資成本持續(xù)下降；三是持續(xù)提升房貸利率市場化程度，更好支持剛性和改善性住房需求。

央行強調，將持續(xù)在貨幣市場、債券市場、信貸市場培育質押式回購利率（DR）、國債收益率、LPR等指標性利率，提升市場基準利率的權威性和公信力，準確反映市場資金供求狀況，為市場定價提供重要參考，并發(fā)揮好作為浮動利率金融產(chǎn)品定價基準的重要作用。此外，健全“市場利率+央行引導→LPR→貸款利率”和“LPR+國債收益率→存款利率”的利率傳導機制，中央銀行通過貨幣政策工具調節(jié)銀行體系流動性，釋放利率調控信號，引導貨幣市場利率運行，最終傳導至債券、貸款和存款利率，有效調節(jié)資金供求和資源配置，實現(xiàn)貨幣政策調控目標。

支持實體：持續(xù)疏通金融市場資金進入實體經(jīng)濟的渠道

今年以來，貨幣信貸的較快增長與低通脹形成鮮明對比，引發(fā)市場對于“資金空轉”的擔憂。

央行表示，下一階段將加快建設中國特色現(xiàn)代金融市場體系，推動中國金融市場高質量發(fā)展，助力加快建設金融強國。

其中特別提出，堅持以人民為中心的價值取向，持續(xù)疏通金融市場資金進入實體經(jīng)濟的渠道，進一步優(yōu)化融資結構和資金供給結構，切實加強金融市場服務重大戰(zhàn)略、重點領域和薄弱環(huán)節(jié)功能。

人民幣國際化；穩(wěn)慎扎實推進

當前國際貨幣體系多元化步伐加快，經(jīng)營主體對人民幣使用的內生需求增加，同時國際環(huán)境亦復雜多變。

央行表示，要順勢而為，統(tǒng)籌好發(fā)展和安全，穩(wěn)慎扎實推進人民幣國際化。

具體而言，一是便利經(jīng)營主體在對外貿(mào)易投資中更多使用人民幣；二是穩(wěn)妥有序推進金融市場全面制度型開放；三是繼續(xù)穩(wěn)步推進央行間雙邊本幣互換和本幣結算合作；四是支持離岸人民幣市場健康發(fā)展；五是加強跨境人民幣業(yè)務監(jiān)管。

值得注意的是，日前人民幣國際化又有新進展，中國與沙特簽署了雙邊本幣互換協(xié)議，互換規(guī)模為500億元人民幣/260億沙特里亞爾，協(xié)議有效期三年，經(jīng)雙方同意可以展期。

央行稱，中沙建立雙邊本幣互換安排，將有助于加強兩國金融合作，擴大中沙間本幣使用，促進雙方貿(mào)易和投資便利化。

而根據(jù)央行此前發(fā)布的《2023年人民幣國際化報告》，央行共與40個國家和地區(qū)的中央銀行或貨幣當局簽署過雙邊本幣互換協(xié)議，目前有效協(xié)議為29份，互換規(guī)模超過4萬億元人民幣。

化解金融風險：分類施策

當前，我國金融風險整體收斂。從中國人民銀行按季對銀行業(yè)金融機構開展評級的結果看，2023年第二季度全國近4000家商業(yè)銀行中，絕大部分銀行處在安全邊界內；高風險銀行數(shù)量僅300余家，資產(chǎn)占全部銀行的不到2%。資產(chǎn)占比70%左右的24家大型銀行評級一直優(yōu)良，部分銀行主要經(jīng)營指標居于國際領先水平，發(fā)揮了我國金融體系“壓艙石”的關鍵作用。

央行表示，下一步，全面加強金融監(jiān)管，完善宏觀審慎管理，強化系統(tǒng)性風險、影子銀行和金融科技創(chuàng)新監(jiān)測分析，健全具有硬約束的早期糾正機制，實現(xiàn)風險早識別、早預警、早暴露、早處置。強化金融保障體系建設，分類施策、及時處置高風險中小金融機構風險，切實防范風險跨區(qū)域、跨市場、跨境傳遞共振，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險的底線。

轉型金融標準：逐步推出

截至2023年三季度末，我國綠色貸款余額28.58萬億元，同比增長36.8%，居全球首位；境內綠色債券市場余額1.98萬億元，居全球第二。

目前，國內綠色金融的標準已經(jīng)較為完善。而轉型金融作為綠色金融的補充，金融機構在為高碳排行業(yè)的低碳轉型提供資金支持時，需要相關標準進行參考。

央行表示，下一步，堅持市場化原則推動綠色金融與轉型金融發(fā)展和有效銜接，系統(tǒng)性提升金融體系管理防范氣候風險的能力。

在完善標準體系方面，央行表示，將借鑒綠色金融標準制定工作經(jīng)驗，逐步推出各類金融產(chǎn)品共同適用的轉型金融標準。鼓勵轉型主體制定科學合理可行的轉型計劃，以確保在整體層面上實現(xiàn)降碳減排。同時，以轉型金融標準制定為契機，調整更新現(xiàn)行綠色金融標準，讓綠色更綠，讓轉型更全面、系統(tǒng)。逐步構建可衡量碳減排效果的金融統(tǒng)計體系，在此基礎上進一步完善針對綠色金融和轉型金融的激勵約束機制。積極倡導全球轉型金融議題，提升全球可持續(xù)金融標準的可比性與一致性。

征信：“政府+市場”雙輪驅動

保障信息主體合法權益是征信工作的基石，也是中國人民銀行開展征信監(jiān)管的重要目標。

央行先后于2018年、2020年批設個人征信機構百行征信有限公司和樸道征信有限公司，兩家機構2023年1—9月提供各類征信服務282億次，實現(xiàn)個人非信貸替代數(shù)據(jù)的共享應用。在地方征信平臺建設方面，推動全國建成省級地方征信平臺30家，連通當?shù)卣块T、公用事業(yè)單位等各類數(shù)據(jù)源單位2502家。2023年1—9月，地方征信平臺合計幫助152.79萬戶企業(yè)獲得貸款5.5萬億元。

央行表示，接下來將持續(xù)完善多層次征信體系，優(yōu)化市場布局。堅持“政府+市場”雙輪驅動方向，推進央行基礎征信和市場化征信體系建設。深入推進地方征信平臺建設，進一步優(yōu)化地方政務及公用事業(yè)等領域信用信息共享與應用體制機制，提升可持續(xù)發(fā)展能力。

人民幣匯率：合理均衡水平上基本穩(wěn)定

今年以來，中美貨幣政策分化帶來的利差變化、美元匯率階段性走強等因素給人民幣匯率帶來了短期的、階段性的壓力，人民幣匯率波動也引發(fā)市場關注。

外匯局指出，下階段將有效維護外匯市場穩(wěn)健運行。加強外匯市場“宏觀審慎+微觀監(jiān)管”兩位一體管理，強化跨境資金流動監(jiān)測研判和應對，加強預期引導，保持人民幣匯率在合理均衡水平上基本穩(wěn)定；強化外匯領域監(jiān)管全覆蓋，推動商業(yè)銀行外匯業(yè)務流程再造，完善全流程外匯展業(yè)框架，嚴厲打擊地下錢莊、跨境賭博等違法違規(guī)活動。完善中國特色外匯儲備經(jīng)營管理制度，維護外匯儲備資產(chǎn)安全、流動和保值增值。

對外開放：穩(wěn)步擴大外匯領域制度型開放

近日，QFII/RQFII制度再迎改革，境外投資者投資中國資本市場更加便利，逐步構建簡明統(tǒng)一的證券投資在岸開放渠道資金管理規(guī)則。

外匯局表示，下一步將繼續(xù)穩(wěn)步擴大外匯領域制度型開放以支持科技創(chuàng)新和中小微企業(yè)為重點，持續(xù)推進跨境投融資便利化。擴大跨境貿(mào)易投資高水平開放試點，加快出臺促進跨境貿(mào)易投資便利化的一攬子政策舉措，全面推廣高新技術、“專精特新”和科技型中小企業(yè)跨境融資便利化政策。在全國推廣銀行辦理本外幣資本項目業(yè)務數(shù)字化服務政策。

此外，外匯局表示將著力提升資本項目開放的質量。推進境外上市、境外機構投資者投資境內證券市場等法規(guī)修訂，穩(wěn)慎推進股權投資基金跨境投資試點，吸引更多外資金融機構和長期資本來華展業(yè)興業(yè)。研究擴大跨國公司本外幣一體化資金池業(yè)務試點，探索支持跨國公司財資中心建設。支持上海、香港國際金融中心建設和區(qū)域開放創(chuàng)新。

責編：孟姣燕

一審：孟姣燕

二審：曹嫻

三審：李偉鋒

來源：第一財經(jīng)