截至2月19日，9家銀行系壽險(xiǎn)公司2023年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入、利潤(rùn)情況隨著償付能力報(bào)告的披露而相繼出爐。

據(jù)記者梳理，2023年，9家銀行系壽險(xiǎn)公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入3327.09億元，同比增長(zhǎng)6.7%。凈利潤(rùn)方面，有6家壽險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)盈利，合計(jì)盈利11.01億元；3家壽險(xiǎn)公司虧損，合計(jì)虧損164.15億元。

有受訪專家對(duì)記者表示，2023年銀行系壽險(xiǎn)公司總體盈利有所承壓，這主要受手續(xù)費(fèi)高、投資端承壓等因素的拖累。未來，銀行系壽險(xiǎn)公司在發(fā)揮與母行的協(xié)同優(yōu)勢(shì)基礎(chǔ)上，應(yīng)避免過度依賴母行的資源和渠道，注重業(yè)務(wù)創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)管理、市場(chǎng)拓展，實(shí)現(xiàn)差異化發(fā)展。

招商信諾人壽盈利居首

具體來看，上述9家銀行系壽險(xiǎn)公司2023年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入排名前三名分別為：中郵人壽、工銀安盛人壽、建信人壽，分別實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入1098.66億元、404.95億元、397.13億元，其中中郵人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入同比增速超過20%。

盈利能力方面，上述9家銀行系壽險(xiǎn)公司中，招商信諾人壽、工銀安盛人壽、農(nóng)銀人壽、中銀三星人壽、交銀人壽、中荷人壽均實(shí)現(xiàn)盈利，合計(jì)盈利11.01億元，其中招商信諾人壽以4.02億元凈利潤(rùn)排在首位。工銀安盛人壽和農(nóng)銀人壽2023年凈利潤(rùn)位列銀行系壽險(xiǎn)公司第二名和第三名，分別為3.56億元、1.84億元。

從虧損的銀行系壽險(xiǎn)公司來看，中郵人壽、建信人壽、光大永明人壽3家壽險(xiǎn)公司虧損，合計(jì)虧損164.15億元，其中，中郵人壽以114.68億元虧損額居首。

整體來看，銀行系壽險(xiǎn)公司2023年盈利額對(duì)母行的貢獻(xiàn)較低，且部分壽險(xiǎn)公司出現(xiàn)大幅虧損。對(duì)此，原平安集團(tuán)首席保險(xiǎn)業(yè)務(wù)執(zhí)行官、懂保匯創(chuàng)始人兼CEO陸敏對(duì)記者表示：“2023年，負(fù)債端方面，銀行系壽險(xiǎn)公司銀保業(yè)務(wù)面臨手續(xù)費(fèi)高的問題。投資端方面，行業(yè)整體表現(xiàn)不如意，投資收益承壓，導(dǎo)致銀行系壽險(xiǎn)公司盈利不佳?！?/p>

此前，中郵人壽也對(duì)記者表示，虧損主要是由于準(zhǔn)備金折現(xiàn)率和投資收益不及預(yù)期所致。

對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院教授王國(guó)軍在接受記者采訪時(shí)表示，除上述原因外，近年來保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，傳統(tǒng)的盈利模式受到挑戰(zhàn)，導(dǎo)致整體盈利水平下降。同時(shí)，部分銀行系壽險(xiǎn)公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)相對(duì)單一，過于依賴某些傳統(tǒng)險(xiǎn)種，盈利空間受限。此外，部分銀行系壽險(xiǎn)公司在風(fēng)險(xiǎn)管理和成本控制方面可能存在不足，導(dǎo)致虧損加劇。

未來需注重業(yè)務(wù)創(chuàng)新

銀行系壽險(xiǎn)公司因背靠大中型商業(yè)銀行，在銀保渠道方面享有天然的母行渠道和客戶優(yōu)勢(shì)。但同時(shí)，銀行系壽險(xiǎn)公司也需在此優(yōu)勢(shì)上進(jìn)行創(chuàng)新，避免過于依賴母行的資源和渠道。

“銀行系壽險(xiǎn)公司拿著金飯碗，這是最大的優(yōu)勢(shì)，在這樣的格局下，突破現(xiàn)有銀保業(yè)務(wù)模式，走出一條銀保業(yè)務(wù)新路子，才是銀行系壽險(xiǎn)公司的最大挑戰(zhàn)。”陸敏表示。

普華永道中國(guó)金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾在接受記者采訪時(shí)表示，總體而言，銀行系壽險(xiǎn)公司借助銀行股東的強(qiáng)大渠道優(yōu)勢(shì)和客戶基礎(chǔ)，更易獲客和銷售，相較于其他類型保險(xiǎn)公司更容易解決短期的保費(fèi)和現(xiàn)金流的問題。而且，銀行的品牌優(yōu)勢(shì)更易贏得消費(fèi)者信任，客戶對(duì)于保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性和保單賠付以及給付能力的擔(dān)憂也會(huì)相對(duì)較小。但同時(shí)，股東的渠道優(yōu)勢(shì)也會(huì)限制銀行系壽險(xiǎn)公司的多元化渠道布局，其銷售的產(chǎn)品也不得不更多考慮迎合銀行客戶和銀行網(wǎng)點(diǎn)渠道的喜好，偏重于儲(chǔ)蓄與投資性質(zhì)，導(dǎo)致內(nèi)含價(jià)值偏低。

“銀行系壽險(xiǎn)公司受其股東影響，具備品牌優(yōu)勢(shì)、渠道優(yōu)勢(shì)、資金優(yōu)勢(shì)，但部分銀行系壽險(xiǎn)公司存在過于依賴母行的資源和渠道，業(yè)務(wù)模式單一，缺乏產(chǎn)品創(chuàng)新等風(fēng)險(xiǎn)；還有部分銀行系壽險(xiǎn)公司在風(fēng)險(xiǎn)管理和合規(guī)方面的能力較弱?！蓖鯂?guó)軍進(jìn)一步表示，未來，銀行系壽險(xiǎn)公司在發(fā)揮與母行的協(xié)同優(yōu)勢(shì)、實(shí)現(xiàn)差異化發(fā)展的過程中，應(yīng)注重業(yè)務(wù)創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)管理、市場(chǎng)拓展等方面的工作，不斷提升自身競(jìng)爭(zhēng)力。

陸敏表示，銀行系壽險(xiǎn)公司可以考慮開拓線上經(jīng)營(yíng)。線上經(jīng)營(yíng)是部分銀行系壽險(xiǎn)公司的最大劣勢(shì)。銀行有巨量的客戶資源，但眼下去網(wǎng)點(diǎn)的人越來越少，銀行系壽險(xiǎn)公司如果能和母行在線上經(jīng)營(yíng)進(jìn)行深度合作，可以走出一條差異化的發(fā)展之路。一旦突破這些劣勢(shì)，相信國(guó)內(nèi)銀行系壽險(xiǎn)公司未來一定能成長(zhǎng)出幾個(gè)全球前列的保險(xiǎn)公司。

責(zé)編：張琪汶

一審：肖秀芬

二審：胡宇芬

三審：李偉鋒

來源：證券日?qǐng)?bào)